特斯拉给了产线、给了 V4 愿景，唯独没给周产数字——上周的量产锚点被打回待验证；行业新战场转向标准与数据确权
来源只决定证据等级，不决定版面。官号一手 > 研究者原帖 > 产业媒体转述 > 微信群讨论（群消息注明群与时间，只作线索不作硬事实）。本期公众号侧受风控影响仅拿到元数据，多数条目为标题/摘要级证据，已逐条标注。
窗口：X 为 07-19 00:00 至 07-26 08:32（CST，用户聚合口径）；公众号 07-19 17:00 至 07-26 17:00（含 07-20/21 两次日采 + 07-26 补采）；聊天 07-19 17:00 至 07-26 12:00。公众号补采在第 46 个账号触发风控被全局停止，详见审计区。
标准话语权、国际能见度、首批交付三条线；本周无国产新本体重磅首发
出处：微信群转新浪科技独家（07-24 15:00），无官方链接
路线分歧公开化：视频预测 vs VLA；蒸馏与长上下文成为部署侧主战场
Ashok 蒸馏与安全数据原帖 ↗业绩会口径来自中信建投机械、浙商、中泰、国信、国金、长江电新等群转述（07-23）
数据确权与感知配套是本周主线；丝杠环节出现上市公司层面的资本动作
出处：中信建投程似骐点评（微信群 07-20 23:55）；公司公告日 07-20
业绩会后 T 链推荐重排；除国力电子外无人给目标市值
出处：中信建投机械、浙商、中泰、国信、国金、长江电新、华福、DBJX 等群转业绩会要点（07-23 05:15–09:23）；供应链 color 见上
| 标的 | 券商/来源 | 推荐逻辑（原口径压缩） | 目标市值/估值口径 | 推荐次数·首推 |
|---|---|---|---|---|
| 科达利 002850 |
浙商·吴婷婷 | 周观点"强 call"：主业高增+低估值+机器人有实质进展（谐波减速器、物理 AI）；董事长提议 1.5-3.0 亿元回购（上市以来管理层首次大额回购），用于股权激励/员工持股。 | 未给目标市值 | 2 家 · 07-20（周内 3 次） |
| 中泰汽车·刘欣畅 | T 链核心组合首位（7 月 SOP 开启、9 月为上量起点、拐点看 9 月前后）。 | 未给目标市值 | — | |
| 恒立液压 601100 |
国信具身智能（调研）+ 群内供应链 color | "T 核心标的，主业拓展顺利"；07-22 常州线下调研。供应链反馈 9 月新增 8 条线至 10 条、10 月周产 2000 台级别、新增导轨与 TPU 需求；Q2 收入增速 30%+（挖机 40%+）。 | 未给目标市值 | 2 家 · 07-20 |
| 峰岹科技 688279 |
浙商·吴婷婷 | 周观点"强 call"：主业受益 AI 高增 + 绑定 T 链 Tier1（空心杯电机）+ 自研传感器深度布局机器人。 | 未给目标市值 | 1 家 · 07-25 |
| 恒帅股份 300969 |
浙商·吴婷婷 / 中泰 | "T 链机器人电机稀缺标的"；中泰列入 T 链核心组合。 | 未给目标市值 | 2 家 · 07-21 |
| 拓普集团 601689 浙江荣泰 603119 岱美股份 603730 日盈电子 603286 福赛科技 301529 均胜电子 600699 |
中泰汽车·刘欣畅 | 同一份 T 链核心组合并列推荐（07-21）：7 月 SOP 正式开启、9 月是上量起点（周产 1K）、拐点看 9 月前后，配合新品新技术展示。 | 均未给目标市值 | 各 1 家 · 07-21 |
| 天创时尚 603608 | 中信建投·程似骐 | 易主后首单资本运作：4 亿现金取得迅微精密 37.04%，确立国内车载丝杠龙头地位，打开机器人成长空间。 | 标的投前估值 9.0 亿（交易口径，非目标） | 1 家 · 07-20 |
| 国力电子 688103 | 华福·大制造 | 新增推荐：稀缺平台型电真空器件龙头，半导体真空电容国内独一替代（毛利率 50%）、超高功率磁控管全球独家（30/75kW）。 | 目标市值 300 亿（本周唯一明确给出） | 1 家 · 07-21 |
| 七腾机器人 （未上市） |
长城机械·邓宇亮 | 调研+强推："业绩＞宇树"。防爆巡检机器人（石化/矿山/海上平台），中石化验证 4-5 年、防爆认证 2 年，称全球唯一 B 端放量防爆轮足产品；一台替代 4-5 名巡检人员（月租 3-5 万 vs 人工 5-8 万）。 | 26 年目标销量 1-1.5 万台，按 1 万台测算收入 30-40 亿、利润接近 10 亿（公司/卖方测算，非目标市值） | 1 家 · 07-22（周内 2 次） |
| 地平线机器人 09660 | 开源汽车·赵旭杨 | 中报预告：收入 19.3-20.8 亿（同增 24.8%~34.5%），毛利率 60%-66%；平均接管里程突破 100km+；J6P 切入比亚迪天眼 B。 | 未给目标市值 | 1 家 · 07-21 |
| 其他一句话覆盖 | 开源/国信/光大/建投 | 金沃股份（轴承套圈龙头，与杭州新剑合作行星滚柱丝杠、泰国建厂）、立中集团（26H1 预增 34.6%-45.8%，拓机器人结构件）、凯迪股份（绑定新泉+波士顿概念）、星宇股份（车灯龙头布局机器人）、雷赛智能（机器人灵巧手+半导体伺服）、敏实集团（机器人+液冷）、明新旭腾（三家机器人子公司）。 | 均未给目标市值 | 各 1 家 |
说明与证伪线：以上均为微信群转述的卖方口径（非正式研报引用），照录用于观察关注度与拥挤度。本周仅国力电子给出明确目标市值（300 亿），其余为估值口径或业绩测算。国信 07-21 自述"行业情绪冰点的调研"，与中泰 07-21"市场强势反弹，重视超跌 AI 方向"口径相反，可见业绩会前后分歧极大。核心证伪点：V3 产品力何时公开演示、9 月周产是否兑现、恒立"10 月周产 2000 台"能否被公司确认。
出处：源达信息研报经微信群转述（07-21 23:51），本报未获研报原文